Инвестиционный Калькулятор
Процентные ставки: APR и APY
В мире финансов существует два основных способа отображения годовой процентной ставки. Понимание разницы между ними критически важно для оценки реальной доходности вкладов или стоимости кредитов.
APR (Nominal Rate)
Annual Percentage Rate — номинальная годовая ставка. Она не учитывает сложный процент (начисление процентов на проценты).
Часто используется в рекламе кредитов, чтобы ставка казалась ниже.
APY (Effective Rate)
Annual Percentage Yield — эффективная годовая доходность. Учитывает частоту капитализации (ежедневно, ежемесячно и т.д.).
Показывает реальный доход по вкладу в конце года.
Формула расчета APY
где r — номинальная ставка (APR), а n — количество периодов капитализации в год.
Аналитика Облигаций
Облигации (бонды) — это долговые расписки. Чтобы понять, насколько выгодна покупка облигации, недостаточно знать только её купон (процентную ставку). Вам нужны профессиональные метрики.
YTM (Yield to Maturity)
Доходность к погашению — это самая полная мера доходности облигации. Она учитывает:
- Все купонные выплаты до конца срока
- Разницу между ценой покупки и номиналом
- Реинвестирование купонов под ту же ставку
Duration (Дюрация)
Мера "длины" инвестиции и её риска. Дюрация Маколея показывает средневзвешенный срок возврата вложенных денег.
Зачем это нужно?
Чтобы оценить процентный риск. Для этого используют Модифицированную Дюрацию. Она показывает, на сколько процентов изменится цена облигации при изменении ключевой ставки на 1%.
📉 Влияние ставок на цену
*Чем выше дюрация, тем сильнее эти колебания. Облигации с погашением через 30 лет упадут в цене намного сильнее, чем "короткие" бумаги, при повышении ставки ЦБ.
Пример расчета Дюрации
Если Модифицированная Дюрация = 5 лет.
- +1%Рост ставки рынка на 1% приведет к падению цены на ≈5%.
- -1%Снижение ставки рынка на 1% приведет к росту цены на ≈5%.
Практические советы инвестору
Обмен валют
При конвертации всегда учитывайте не только биржевой курс, но и спред (комиссию) вашего банка или брокера. Реальный курс покупки всегда выше курса ЦБ.
Частота выплат
Выбирая вклад, ищите варианты с ежемесячной капитализацией (выплатой процентов на счет вклада). Это значительно увеличивает итоговую APY по сравнению с выплатой в конце срока.
Балансировка
Используйте метрики дюрации для управления рисками портфеля. В периоды нестабильности и роста ставок лучше держать "короткие" облигации с низкой дюрацией.
Часто задаваемые вопросы
Лиана Арифметова
Миссия: Демократизировать сложные расчеты. Превратить страх перед числами в ясность и контроль. Девиз: «Любая повторяющаяся задача заслуживает своего калькулятора».
Финансовый дисклеймер
Результаты расчетов носят информационный характер. Финансовые рынки подвержены рискам, и прошлые показатели (например, доходность облигаций) не гарантируют будущих. Мы не несем ответственности за инвестиционные решения, принятые на основе данных калькулятора. Перед инвестированием рекомендуем проконсультироваться с независимым финансовым советником.