📈Инвестиции и Оценка

Финансовая Аналитика

Профессиональный инструмент для расчета NPV, IRR, Payback Period и DCF. Оценивайте инвестиционные риски и доходность с математической точностью.

Загрузка калькулятора...

GAAP

Стандарты

Методов

DCF

Моделирование

WACC

Поддержка

Фундамент инвестиционных решений

Финансовая аналитика является основой принятия решений в корпоративных финансах, private equity, венчурном капитале и на рынке недвижимости. Ошибка в расчетах дисконтированных потоков или неправильная оценка рисков могут привести к миллионным убыткам.

Наш калькулятор разработан как универсальный профессиональный инструмент, позволяющий проводить комплексную оценку проектов на основе международно признанных методик: NPV, IRR, DCF, Payback Period и Cap Rate.

🕒

Time Value of Money

Деньги сегодня стоят дороже, чем завтра. Мы учитываем инфляцию, риски и альтернативную стоимость капитала через дисконтирование.

🏢

Оценка бизнеса и активов

От M&A сделок до покупки коммерческой недвижимости — используйте профессиональные метрики для оценки справедливой стоимости.

Ключевые инвестиционные метрики

💎

NPV (Net Present Value)

Чистая приведенная стоимость. "Король" метрик. Показывает реальную сумму стоимости, которую проект добавит инвестору, в сегодняшних деньгах.

NPV = Σ (CFₜ / (1 + r)ᵗ) − Invest

NPV > 0: Проект создает ценность
NPV < 0: Проект уничтожает ценность

🚀

IRR (Internal Rate of Return)

Внутренняя норма доходности. Показывает максимальную ставку кредита, при которой проект еще остается безубыточным. Используется для сравнения с доходностью депозитов.

"Ставка, при которой NPV = 0"

⚠️ Осторожно: при нестандартных потоках может давать множественные решения.

⏳

Payback Period

Срок окупаемости. Важен для оценки ликвидности. Чем быстрее вернутся деньги, тем меньше рисков.

Совет

Используйте дисконтированный Payback для точности.

📊

DCF (Дисконтирование)

Метод оценки полной стоимости бизнеса (Enterprise Value) на основе прогноза будущих потоков и их приведения к настоящему.

Применение

Valuation компаний, стартапов, крупных проектов.

🏗️

Cap Rate (Недвижимость)

Ставка капитализации = NOI / Стоимость. "Быстрая" доходность объекта без учета кредитного плеча.

Нюанс

Отражает рыночные ожидания и риски объекта.

Профессиональные нюансы

Стандартные калькуляторы часто используют упрощенные формулы, игнорируя нерегулярность потоков или специфику периодов. Наша модель построена на принципах корпоративных финансов.

📝

Cash Flow Modeling

Модель поддерживает отрицательные и положительные потоки в любом периоде, что критично для реальных проектов (например, строительство с поэтапным вводом).

🎯

Ставка Дисконтирования (WACC)

Это не просто "процент инфляции". Она включает стоимость собственного и заемного капитала, а также премию за риск (Risk Premium).

🚩

Ловушка IRR

Высокий IRR не всегда означает хороший проект. Если проект маленький, но "доходный" в процентах, он может принести меньше денег в абсолюте, чем масштабный проект с меньшим IRR.

Типичные ошибки инвесторов

❌ Считать только Payback
Игнорирует прибыль после момента окупаемости и временную стоимость денег.
❌ Путать прибыль и Cash Flow
Амортизация — это расход в учете, но не отток денег. Для DCF важен именно «кеш».
❌ Занижать ставку дисконтирования
Оптимизм убивает доходность. Всегда добавляйте премию за неопределенность.

Часто задаваемые вопросы

В профессиональной среде приоритет всегда отдаётся NPV (Чистой приведенной стоимости). Он показывает абсолютный прирост капитала. IRR (Внутренняя норма доходности) удобен для быстрого сравнения, но может вводить в заблуждение при нетрадиционных денежных потоках или сравнении проектов разного масштаба.

Ставка должна отражать альтернативную доходность капитала при схожем уровне риска. Для корпораций часто используют WACC (Средневзвешенную стоимость капитала). Для частных инвесторов — ставку по депозитам плюс премию за риск (например, 5-10%).

Cap Rate (Ставка капитализации) — это отношение чистого годового операционного дохода (NOI) к стоимости объекта. Она не учитывает ипотеку и налоги. Это 'чистая' доходность актива. Чем ниже Cap Rate в районе, тем дороже там недвижимость и ниже риски.

Обычный срок окупаемости игнорирует (1) временную стоимость денег (доллар через год стоит дешевле, чем сейчас) и (2) все денежные потоки ПОСЛЕ момента окупаемости. Однако он полезен как грубая оценка риска ликвидности.

Да, используя метод DCF. Однако для стартапов критически важно корректно оценить Terminal Value (стоимость выхода/продажи) и использовать высокую ставку дисконтирования (часто 30-50%) из-за высоких рисков венчурных инвестиций.

Отрицательный поток (outflow) — это ваши инвестиции или затраты в конкретном периоде. Положительный (inflow) — это доходы. NPV суммирует их все, приведя к сегодняшней стоимости.

Создатель

Лиана Арифметова

Миссия: Демократизировать сложные расчеты. Превратить страх перед числами в ясность и контроль. Девиз: «Любая повторяющаяся задача заслуживает своего калькулятора».

⚖️

Инвестиционный дисклеймер

Результаты расчётов, полученные с помощью этого финансового инструмента, носят исключительно информационно-справочный характер. Они не являются инвестиционной рекомендацией, офертой или призывом к действию. Финансовые модели базируются на предположениях, которые могут не реализоваться. Администрация сайта не несет ответственности за любые убытки, прямые или косвенные, возникшие в результате использования данного калькулятора. Перед принятием инвестиционных решений проконсультируйтесь с профессиональным финансовым советником.