Доходность облигации онлайн
Рассчитайте доходность облигации к погашению (YTM), простую и эффективную доходность за 30 секунд. Для ОФЗ, корпоративных и муниципальных облигаций MOEX с учётом НДФЛ 13% на купоны.
Виды доходности облигаций — что выбрать
Доходность облигации — главный показатель привлекательности бумаги для инвестора. Существует четыре основные метрики, каждая из которых отвечает на свой вопрос. Понимание разницы между ними критически важно при формировании облигационного портфеля.
1. Купонная доходность
Самая простая метрика: размер годовых купонов в процентах от номинала.
Пример: ОФЗ-26240 с купоном 70 ₽ дважды в год при номинале 1000 ₽ имеет купонную доходность 14% годовых. Метрика игнорирует цену покупки — её реальная польза только в момент первичного размещения.
2. Текущая доходность
Учитывает фактическую цену покупки, но не учитывает погашение по номиналу.
Если облигация торгуется ниже номинала (например, 950 ₽ при номинале 1000), текущая доходность выше купонной: 14% × 1000/950 = 14.74%. Подходит для краткосрочной оценки.
3. Простая доходность к погашению
Учитывает разницу между ценой покупки и номиналом, но БЕЗ реинвестирования купонов.
Применяется в России в выписках брокеров и на МосБирже как «доходность простая». Понятна интуитивно, но занижает реальную доходность для длинных бумаг.
4. YTM — доходность к погашению (эффективная)
Главная метрика для серьёзного инвестора. Учитывает сложный процент с реинвестированиемкупонов под ту же ставку. Это годовая доходность, которую вы получите, если додержите облигацию до погашения и будете реинвестировать каждый купон.
YTM — это та самая ставка дисконтирования r, при которой текущая стоимость всех будущих платежей равна цене покупки. Решается итеративно (метод Ньютона). Наш калькулятор делает это за миллисекунды.
Какую доходность смотреть в реальности
- Краткосрочный спекулянт (горизонт < 6 мес.): текущая доходность + потенциал роста цены.
- Долгосрочный держатель ОФЗ: YTM с учётом НДФЛ 13%.
- Покупаете корпоративную облигацию с офертой: доходность к ближайшей оферте.
- Сравниваете с банковским вкладом: YTM × 0.87 (после НДФЛ) — прямой аналог ставки депозита.
Реальный пример расчёта
ОФЗ-26240, погашение через 5 лет, цена покупки 920 ₽, номинал 1000 ₽, купон 70 ₽ дважды в год.
- Купонная доходность: 140 / 1000 = 14.00%
- Текущая доходность: 140 / 920 = 15.22%
- Простая доходность к погашению: (140 × 5 + 80) / (920 × 5) = 16.96%
- YTM (эффективная): 17.22% (решение нелинейного уравнения)
- YTM с учётом НДФЛ 13%: 14.98% (чистая для физлица)
Чистая YTM 14.98% сравнима с лучшими банковскими вкладами. Подробный расчёт по своим параметрам — в полном калькуляторе облигаций.
Похожие инструменты
Калькулятор спектроскопии
Закон Бугера-Ламберта-Бера, конвертер длины волны/частоты/энергии, волновое число, ИК-частоты, ЯМР химический сдвиг.
Калькулятор социальной психологии: социометрия, конформизм и групповая динамика
Социально-психологические расчёты онлайн: социометрический индекс, шкала Богардуса, модель Латане, Кендалл W, групповое мышление.
Калькулятор садовых дорожек
Расчёт садовых дорожек: длина, ширина, материал покрытия, подушка, бордюры, стоимость. Плитка, камень, бетон, гравий.
Калькулятор срока действия SSL сертификата
Проверка срока действия SSL/TLS сертификата. Рассчитайте дни до истечения, узнайте статус и получите рекомендации по продлению.
Стоматологический калькулятор: КПУ, OHI-S, CPI, анестезия и протезирование
Стоматологические расчёты онлайн: индекс КПУ (DMFT), гигиена OHI-S, пародонтальный CPI, доза анестетика, стоимость протезирования, IOTN.
Калькулятор герметика
Расчёт расхода герметика по длине и ширине шва. Силиконовый, акриловый, полиуретановый. Количество картриджей и стоимость.
Калькулятор производных и интегралов
Символьные и численные методы, пошаговые решения. Поддержка сложных функций и прикладных задач.
Калькулятор геометрии (теоремы и фигуры)
Расчёт треугольников, четырёхугольников, окружностей. Теорема Пифагора, формула Герона, визуализация фигур.
Калькулятор гидроэнергетики: мощность ГЭС, турбины и малые ГЭС
Расчёты гидроэнергетики: мощность ГЭС (P = ρgQHη), выбор турбины (Пельтон/Фрэнсис/Каплан), малые ГЭС, AEP, гидрология.
Калькулятор садоводства: участок, грунт, рассада, полив
Калькулятор для садоводов и дачников. Расчёт площади грядок, объёма грунта и удобрений, количества рассады, полива и стоимости.
Калькулятор зубов у ребёнка
Порядок и сроки прорезывания зубов у детей. Молочные и постоянные зубы, симптомы.
Калькулятор антифриза
Расчёт объёма антифриза по марке авто и объёму системы охлаждения. Совместимость G11, G12, G12+, G13. Сравнение брендов.
Калькулятор растаможки автомобиля (таможенная пошлина, утильсбор, акциз)
Рассчитайте стоимость растаможки авто при ввозе в Россию. Таможенная пошлина, утилизационный сбор, акциз и НДС для физлиц и юрлиц. Актуальные ставки ФТС.
Калькулятор декоративной штукатурки
Расчёт расхода декоративной штукатурки: короед, шуба, венецианская, мозаичная. По площади и виду покрытия.
Конвертер регистра текста
ВЕРХНИЙ ↔ нижний ↔ Каждое Слово ↔ camelCase ↔ snake_case ↔ kebab-case. Все варианты регистра.
Лиана Арифметова
Миссия: Демократизировать сложные расчеты. Превратить страх перед числами в ясность и контроль. Девиз: «Любая повторяющаяся задача заслуживает своего калькулятора».
Был ли этот калькулятор полезен?
Отказ от ответственности
Только для информационных целей. Все расчёты, результаты и данные, предоставляемые данным инструментом, носят исключительно ознакомительный и справочный характер. Они не являются профессиональной консультацией — медицинской, юридической, финансовой, инженерной или иной.
Точность результатов. Калькулятор основан на общепринятых формулах и методиках, однако фактические результаты могут отличаться в зависимости от индивидуальных условий, исходных данных и применяемых стандартов. Мы не гарантируем полноту, точность или актуальность приведённых расчётов.
Медицинские, финансовые и профессиональные решения должны приниматься исключительно на основании консультации с квалифицированными специалистами — врачом, финансовым советником, инженером или другим профессионалом в соответствующей области. Не используйте результаты данного инструмента как единственное основание для принятия важных решений.
Ограничение ответственности. Авторы и разработчики сервиса не несут никакой ответственности за прямой или косвенный ущерб, возникший в результате использования данных расчётов. Пользователь принимает на себя всю ответственность за интерпретацию и применение полученных результатов.