Налог на купоны облигаций 2026
Полное руководство по налогообложению купонного дохода облигаций в России 2026: ставки, льготы ИИС, ЛДВ, примеры расчёта чистой доходности после НДФЛ.
Налогообложение купонов — как это работает
До 2021 года в России действовал льготный режим для ОФЗ и субфедеральных облигаций — купоны по ним не облагались НДФЛ. С 1 января 2021 года все купоны облигаций (включая ОФЗ) облагаются НДФЛ 13% (Федеральный закон №102-ФЗ от 01.04.2020).
Прогрессивная шкала с 2021
- До 5 млн ₽ дохода в календарном году — НДФЛ 13%
- Свыше 5 млн ₽ — НДФЛ 15% на часть превышения
Под «доходом» понимаются все купонные выплаты и прибыль от продажи ценных бумаг по всей деятельности налогоплательщика. Если доход из разных источников суммарно превышает 5 млн — применяется 15%.
Пример расчёта чистой доходности
ОФЗ-26240, номинал 1000 ₽, купон 70 ₽ × 2 раза в год = 140 ₽ годовой купон. Валовая доходность при номинале = 14% годовых. После НДФЛ 13%: 140 × 0.87 = 121.8 ₽ = 12.18% годовых чистыми.
Льготы и способы снижения налога
1. ИИС типа Б
Индивидуальный инвестиционный счёт с выбором типа Б (доход). Вся доходность, включая купоны и прибыль от продажи — освобождается от НДФЛ при условии владения счётом 3+ года. Максимальное пополнение — 400 000 ₽ в год (суммарно 1.2 млн за 3 года). Это лучший выбор для ОФЗ с высокой доходностью.
2. ИИС типа А
Вычет 13% от суммы пополнения (до 52 000 ₽ в год). Купоны всё равно облагаются налогом, но сам вычет даёт +13% доходности. Подходит для тех, кто имеет официальный доход с НДФЛ (зарплата, самозанятость с этим статусом).
3. ЛДВ (льгота долгосрочного владения)
Ст. 219.1 НК РФ: освобождение от НДФЛ на прибыль от продажи ценных бумаг (не купонов!) при владении 3 и более лет. Максимум 3 млн ₽ вычета за каждый год владения. Например, владели ОФЗ 5 лет — освободите прибыль до 15 млн ₽.
4. Сальдирование убытков
Убытки по ценным бумагам можно переносить на следующие годы (до 10 лет) и зачитывать против прибыли. Если в 2024 убыток 100 000 ₽, в 2025 прибыль 200 000 ₽ — налог будет только с разницы 100 000 ₽.
Что не облагается НДФЛ
- Проценты по вкладам в банках (в пределах льготы ~170 тыс ₽ в 2026 году)
- Купоны по облигациям на ИИС-Б (3+ года)
- Прибыль от продажи ценных бумаг при использовании ЛДВ
- Доход по ОФЗ-ИН в части индексации номинала — не облагается, это «возврат номинала», не доход
Связанные инструменты
Был ли этот калькулятор полезен?
Инструмент справочный — не заменяет эксперта
Только для информационных целей. Все расчёты, результаты и данные, предоставляемые инструментом, носят исключительно ознакомительный и справочный характер. Они не являются профессиональной консультацией — медицинской, юридической, финансовой, инженерной или иной.
Точность результатов. Калькулятор основан на общепринятых формулах и методиках, однако фактические результаты могут отличаться в зависимости от индивидуальных условий, исходных данных и применяемых стандартов. Мы не гарантируем полноту, точность или актуальность приведённых расчётов.
Профессиональные решения — медицинские, финансовые, инженерные — должны приниматься только после консультации с квалифицированным специалистом. Не используйте автоматический расчёт как единственное основание для важных решений.
Ограничение ответственности. Авторы и разработчики сервиса не несут ответственности за прямой или косвенный ущерб, возникший из-за использования данных расчётов. Пользователь принимает на себя всю ответственность за интерпретацию результатов.